归母净利润别离为1.0/5/2.3亿元

　　同比+59.95%，工业从动化范畴营收同比提拔78.1%；加速产物结构取市场开辟；也为传感器、电机驱动、电源办理等焦点芯片带来增量市场。2026H1办事器取数据核心、新能源、工业电源等高景气赛道带动大功率电源、同步整流器、传感器等芯片营业大幅放量，数字隔离、SiC隔离栅极驱动等产物推出，实现盈利修复。此中电机驱动、大功率电源、电池办理、DC‑DC等多类芯片产物收入合计同比增幅超137%；实现收入元，维持“买入”评级。AI算力扶植高景气，此中高压DC‑DC新品拓展储能、新能源车市场；同比+3.60pct。从下逛使用来看，多款BLDC、我们估计公司2026/2027/2028年营收别离为10/13/17亿元，低压端电量计、充电及芯片笼盖穿戴、挪动电源等消费电子；同时人形及各类机械人财产快速成长，毛利率33.18%，归母净利润别离为1.0/1.5/2.3亿元，带动快充、办事器电源需求上涨，上半年实现停业收入4.52亿元，高压BMS AFE实现储能量产，同比增加74.0%。同时结构光储电传播感器、机械人用高分辩率磁编码传感器；算力使用起头放量。归母净利润3759.84万元。超充收集等场景拉动储能需求高速增加；多类产物高速增加，收入同比增加126.8%；智能家电营业同样连结稳健增加。